Các nhà đầu tư đã quen với sự biến động trong ngành công nghiệp bán dẫn. Nhưng những thăng trầm gần đây đặc biệt gây bối rối. Vào ngày 15/10, nhà cung cấp thiết bị sản xuất chip ASML đã báo cáo rằng các đơn đặt hàng trong quý gần đây nhất của họ chỉ bằng một nửa so với kỳ vọng của các nhà phân tích, khiến cổ phiếu lao dốc. Hai ngày sau, TSMC, nhà sản xuất chip lớn nhất thế giới, đã báo cáo lợi nhuận quý kỷ lục và tăng dự báo doanh số bán hàng trong năm.Những tín hiệu tương phản đó đến từ sự thiếu hụt chip nhớ cần cho trí tuệ nhân tạo (AI) và nhiều thức khác. Nhu cầu của những con chip này đang đạt mức “điên rồ”, theo CC Wei, ông chủ của TSMC. Theo đó, ngày 7/10, Samsung, công ty dẫn đầu thị trường chip, đã đưa ra lời xin lỗi công khai vì hiệu suất tài chính kém. Ngược lại, vào ngày 24/10, SK Hynix, công ty đã tăng vọt trong phân khúc chip bộ nhớ băng thông cao (HBM) đang phát triển nhanh chóng, cần thiết cho AI , đã báo cáo mức lợi nhuận kỷ lục.Chip HBM đã trở thành một thành phần quan trọng trong cuộc đua xây dựng các mô hình AI mạnh mẽ và hiệu quả hơn. Việc chạy các mô hình này đòi hỏi các chip logic có thể xử lý vô số dữ liệu, nhưng cũng cần các chip bộ nhớ có thể lưu trữ và giải phóng dữ liệu nhanh chóng. Theo SK Hynix, hơn 9/10 thời gian mô hình AI phản hồi truy vấn của người dùng được dành cho việc chuyển dữ liệu qua lại giữa các chip logic và bộ nhớ. HBM được thiết kế để tăng tốc quá trình này bằng cách tích hợp một chồng chip bộ nhớ với các chip logic, giúp tăng tốc độ và giảm mức tiêu thụ điện năng.Các con chip này cũng có lợi nhuận cao, với biên lợi nhuận hoạt động cao gấp năm lần so với các chip nhớ tiêu chuẩn. SK Hynix, công ty có giá cổ phiếu tăng gấp đôi trong hai năm qua, hiện kiểm soát hơn 60% thị trường và hơn 90% đối với HBM 3, phiên bản tiên tiến nhất. Ông Nam Kim, một nhà phân tích tại Arete, cho biết công ty đã đặt cược sớm vào chip HBM, trước cả khi AI bùng nổ. Vị thế dẫn đầu của công ty kể từ đó đã được củng cố nhờ mối quan hệ chặt chẽ với TSMC và Nvidia, những đơn vị xử lý đồ họa của họ chạy hầu hết các mô hình AI tuyệt vời nhất.Chip HBM hiện đang trở thành một nút thắt khác trong quá trình phát triển các mô hình đó. Cả SK Hynix và Micron, một nhà sản xuất chip của Mỹ, đã bán trước hầu hết sản lượng HBM cho năm tới. Cả hai đều đang đổ hàng tỉ USD vào việc gia tăng công suất, nhưng điều đó sẽ mất thời gian. Trong khi đó, Samsung, nhà sản xuất 35% chip HBM của thế giới, đã bị ảnh hưởng bởi các vấn đề sản xuất và được cho là có kế hoạch cắt giảm sản lượng chip của mình vào năm tới xuống còn 1/10.Với tình trạng thiếu hụt chip HBM nổi lên, Mỹ đang gây sức ép với Hàn Quốc, nơi có Samsung và SK Hynix, để hạn chế xuất khẩu chip sang Trung Quốc. Có tin đồn rằng một đợt trừng phạt chip tiếp theo của Mỹ sẽ bao gồm một số phiên bản HBM tiên tiến. Khi nhu cầu về chúng tăng lên, thì sự quan tâm của các chính phủ cũng tăng theo.

Có thể bạn quan tâm: 

Nguồn